南京信息工程大学硕士&rapc;、博士□研究生招生入学考试

考试概要

科目代码：F43

科目名字：金融基础

第一部分 目的与基本需要

金融基础涵盖投资学、金融工程、国际金融学等内容。

考试目的与基本需要：检验考生对金融基础有关的基本定义、基础理论的学会及运用能力。

第二部分 具体内容

（一）投资学

1、证券市场基础

证券投资的基本定义与特点

证券市场的发行主体、投资主体和市场中介

证券市场的各类型型和层次

证券市场的监管

2、证券发行与买卖

货币证券的发行与买卖基本定义

债券、股票发行与买卖：基本条件、上市进程、上市后的成交方法。

金融衍生工具的创设与买卖：衍生工具的买卖者、买卖场合、买卖办法与特点等等，国内股指期货的买卖方法。

证券信用买卖：保证金买卖与筹资融券买卖的规则。

3、证券价格的剖析基础与报价明细表现

有效市场理论：有效市场理论的定义、形式，对市场的三种划分

债券、股票的价格、收益与风险的基本形式：债券、股票的内在价值与影响价格的原因

股票的除息与除权：现金股息、股票股息、股票拆股和配股的具体推行规则与计算办法。

股票价格指数：股票价格指数的意思、编制办法。

4、最好投资组合的选择

资产组合的意思与度量：资产组合及其收益率的计算办法，包含单个资产和资产组合的独立，组合风险的度量。

有效集及无差异曲线：怎么样选择有效集，可行集的概念，投资者无差异曲线的意义。

最好资产组合的选择：风险资产组合的最好选择，引入无风险资产后的最好资产组合选择。

投资分散化含义

5、资本资产定价模型

模型的假设与市场均衡的意思

资本市场线模型和证券市场线模型的比较。

6、原因模型与套利定价

原因模型的介绍：单原因模型的提出、计算；多原因模型对原有模型的扩展及运用。包含指数模型，Fama-French三原因模型，用原因模型股价预期收益率，计算协方差和方差等内容。

套利定价：套利的一般原理

7、债券定价剖析

影响债券定价的原因：时间价值的意思与计算办法，终值和现值的定义，名义利率与实质利率的计算，到期收益率与持有期收益率的计算办法。

债券定价：收入资本化模型，包含现金流、折现率和价格的确定办法。债券定价公式，包含零息债券、付息债券、等额摊还债券和永久债券的定价，与介绍债券定价定理。

利率期限结构

久期：久期的定义和性质，经济含义和基本种类

8、股票定价剖析

股票定价概述：基本定义和剖析思想，绝对定价模型与相对定价模型比较。

股票定价的绝对模型：股利贴现模型，权益现金流量模型。

股票定价的相对模型：市盈率模型，市净率模型，收入乘数模型。

（二）金融工程

1、金融工程概述

金融工程的基本定义

衍生金融商品定价的基本假设

2、金融工程的基本剖析办法

无套利定价思想

风险中性的定义

无套利定价原理与应用

风险中性定价原理

3、远期和期货的定价

金融远期合约的定义

金融期货的定义、特点

期货市场的功能

期货合约与远期合约的差异

4、互换的定价

互换的基本概念

互换的动因

互换发生的原理

5、期权市场

金融期权的概念与类型

期权合约的盈亏分布

内在价值和时间价值

影响期权价格的原因

二叉树定价办法

（三）国际金融学

1、国际收入支出与国际收入支出平衡表

国际收入支出及国际收入支出平衡表的定义

国际收入支出失衡种类及其调节机制

国际收入支出失衡的经济影响

2、外汇与汇率

国际金融市场的功能

外汇、即期汇率、远期汇率、买入价、卖出价、基本汇率、套算汇率等定义

汇率的标价办法和汇率的决定基础

汇率变动对国际收入支出、国际储备、国内经济和世界经济的影响

3、汇率理论

铸币平价、黄金输送点、金平价、购买力平价和利率平价等定义

汇率决定理论

汇率规范的种类

固定汇率制与浮动汇率制的比较

汇率规范的选择

4、国际收入支出内外部均衡

知道内外部均衡的冲突

知道内外部均衡冲突的调节原则

理解内外部均衡调节的经典理论

学会开放经济下的政策搭配理论

5、外汇管理

知道外汇市场干涉的方法

理解汇率规范选择的条件

理解外汇储备管理的内容和原则

6、国际储备

国际储备、国际清偿能力、在基金组织的储备头寸和特别提款权的定义

国际储备有哪些用途、领会干扰国际储备的主要原因和国际储备管理的基本原则

7、国际金融市场

离岸金融市场、境外货币、回购协议、股票存托凭证、衍生金融工具等定义

当代国际金融市场进步的特征

货币市场的买卖工具和证券市场的划分方法

欧洲货币市场的特征和进步缘由

第三部分 有关说明

1、命题说明：

分值比率：投资学40%；金融工程20%；国际金融学40%

题型分布：选择题、解释说明、简答、计算题、论述和综合剖析等。

2、参考书目:

吴晓求， 证券投资学（第五版），中国人民大学出版社，2020

郑振龙 陈蓉，金融工程（第五版），高等教育出版社，2020

裴平， 国际金融（第四版），南京大学出版社，2012

3、其他规定：考试方法为闭卷笔试，总分150分，考试时间为180分钟。

4、本科目考试不能用计算器。