1、引言
信贷退出问题一直是商业银行一个难解的课题，信贷退出的有效与否，直接决定着银行信贷资产水平的高低。信贷退出有广义和狭义之分，广义是指银行正常收回贷款本息的行为，即贷款到期收回，狭义是指银行为预防信贷资产恶化而主动或被动地采取收回贷款的行为。本文仅从狭义方面探讨信贷退出问题。
银行要实行有效的信贷退出，第一应该合理确定信贷退出的对象。要确定信贷退出对象，可以从企业的生命周期测度入手。对企业进行生命周期测度，一是确定企业所处的进步阶段，二是从企业的营运管理、行业状况、财务情况等几个方面入手，剖析企业前景，判断企业是不是将进入衰退期，以便正确选择信贷退出对象。
2、企业生命周期的定性剖析
从现有些企业生命周期理论来看，进行企业生命周期的定性剖析可以使用特点剖析法，即依据不同生命周期阶段，企业所具备的特点入手，判断企业所处的阶段。
下面以Churchill and Lewis的企业生命周期理论为例来进行具体剖析：依据两人的理论，可以参考企业的基本描述、管理风险、组织风险、组织构造、业务拓展、策略取向和所有者的功能等几个方面的特点入手，来判断企业所处的生命周期阶段，其具体的判断标准如表1所示。
综合剖析以上几个方面，银行就能对企业所处的阶段有一个定性的判断，除此之外，Churchill and Lewis还对企业生命周期每个阶段的制约原因进行了剖析，在对企业生命周期阶段定性判断的基础上，商业银行还应进一步剖析企业的制约原因，尤其是对处于成熟阶段的企业，假如企业拥有处置其制约原因的能力，则企业将持续进步，不然，企业将进入衰退期，也就是说，企业成为银行的信贷退出对象。
3、企业生命周期的定量剖析
在定性剖析的基础上，为进一步提升判断的准确性，还可以对企业生命周期阶段进行定量的剖析，即构建一个模型，计算企业销售收入、收益、资产等量化指标在企业生命周期曲线上的临界值，作为判断企业处于何种生命周期阶段的依据。从现有些理论来看，这种定量计算的模型有很多种，如民营企业生命周期模型分别表示企业规模函数、企业进步后劲函数和企业无形资产函数，T表示时间。其中衡量规模的指标包含职员数目、营业额和有形资产，衡量进步后劲的指标包含资金情况、商品市场前景和管理实力，衡量无形资产的指标包含品牌、商誉和技术专利。
4、企业商品生命周期剖析
企业通过提供商品来获得收益，企业商品的生命周期对企业的生命周期有着要紧的影响。通过剖析企业主要商品的生命周期，可以辅助判断企业的生命周期阶段。
在多数商品生命周期理论中，一般把商品的生命周期描绘成一条钟型的曲线，并分为导入、成长、成熟和衰退四个时期，在不一样的时期，企业的经营活动和销售收入、收益等都有不一样的特征，以此来判断企业主要商品的生命周期，对于确定商业银行信贷退出顾客具备要紧的参考价值。商业银行可具此调整信贷结构，对于处于成熟期的商品，要保持信贷存量或逐步进行信贷退出；对一于处于衰退期的商品，要实行信贷退出；对于处于成长期的商品，要判断其市场前景，对进步潜力较大的，积极加以信贷支持。
商品生命周期和银行信贷决策之间的关系，可以使用波士顿矩阵模型来进行剖析。波士顿矩阵模型的基本原理是从企业及其主要商品销售增长率和市场占用率的高低出发，剖析公司及其主要商品处于生命周期的哪一个阶段，并以此确定采取何种金融合作方法。其中销售增长率和市场占用率均高的企业和商品是明星类商品，表明这种企业和商品既有市场前景，又具备竞争优势，是将来获利之源泉，应当收购的现金继续投在该类商品上以巩固和扩大市场地位；市场增长率较高而市场份额较低的商品是“猫类商品”，表明现在的竞争优势较低，为提升竞争优势，须进行投资，争取成为市场领导者；市场增长率低而市场占有率较高的商品为“现金牛类商品”，表明其增长潜力有限，一般不会有新入侵者进入，角逐相对平和，同时获得了领导地位，无需多少资金就能维护其优势角逐地位，“现金牛”意味着这种商品像奶牛一样，自己消耗的资源极少，却可以有非常大的产出；市场增长率与相对市场份额均低的商品为狗类商品，商品已基本无可救药，具体如表2所示。
从表2可以看出，银行应付明星类商品和猫类商品和企业加强信贷支持，对现金牛类商品和企业保持信贷存量，而对于狗类商品，则应坚持进行信贷退出。
5、企业的行业定位剖析与财务剖析
1、企业管理能力剖析
一是对企业的公司治理结构进行剖析，重点剖析股权结构是不是合理、明确，公司治理组织构造是不是健全，是不是存在紧急的内部人控制，与控股股东在职员、财务与经营上的规范安排是不是合理等原因，判断企业的管理能力；二是要对企业管理层进行剖析，重点剖析公司决策管理层组成结构、稳定性及是不是具备亲缘关系、内部信息是不是流通顺畅、是不是打造了科学的勉励约束规范和决策规范等原因；三是对企业的进步策略进行剖析，主要剖析企业是不是形成了健康的企业文化和经营理念、是不是有明确科学的进步策略设计及最近的进步规划等原因，判断企业的可持续进步能力。
2、企业外部影响原因剖析
除去企业所处的生命周期阶段与管理能力等原因外，国内外宏观经济形势、企业所处行业的整体状况、其上下游行业状况等外部原因对企业的存活和进步都有着至关要紧有哪些用途，也对银行信贷退出顾客的选择有着要紧影响。第一是国家宏观经济形势对银行信贷退出的影响。银行在进行信贷退出顾客选择时，对于受国家宏观调控政策影响较大的行业、企业应作为最佳选择目的。如2003年以来，国家先后颁布多项政策，对钢铁、水泥、电解铝、餐饮等行业进行调控，各家银行总行也纷纷就此调整了对分支行的授权权限并对有关行业采取了限制性的信贷投放手段。第二是企业的行业角逐能力对银行信贷退出的影响。每一个企业都处于一个行业之中，角逐者海量，企业自己是不是拥有核心角逐能力与企业在行业中的地位对于银行的信贷退出选择也有着要紧影响。在进行企业行业定位剖析时，银行还可以从公司所处行业进入和退出壁垒的高低，研究企业所处行业的角逐模式及其对企业的影响，即波特II剖析模型，其剖析图形解析如表3所示。
依据波特II剖析模型，对于那些自己核心角逐优势不明显、行业竞争优势弱、替代品海量、议价能力较差等特征的企业，应作为信贷退出的重点顾客。
3、企业财务情况剖析
企业的财务情况直接关系到银行信贷资金的安危，商业银行为企业提供信贷支持的最根本的目的是为了收回本息获得利益，保证银行本身的持续进步，银行在对企业进行财务评估时，最关心的就是企业的偿债能力。反映企业有免费债能力最主要的指标是企业的净现金流量，企业只有有净现金流量才真的拥有了偿还银行贷款本息的能力。在进行财务剖析时，银行应从企业现金流总量及结构变化趋势和主要分布特征剖析入手，假如企业的净现金流量不足以偿还贷款或净现金流量逐年呈递减趋势，则说明企业的偿债能力出现明显欠缺，银行的信贷资金安全处于不确定的状况，这部分顾客可以确定为信贷退出的备选顾客；除对总量和趋势变化加以剖析外，银行还应重点剖析企业净现金流量产生的结构，从中知道企业的主要资金来源。除现金流量剖析外，企业的持续增长率剖析也是剖析企业可持续进步能力的要紧方法。
4、行业准则值剖析
除上述剖析外，银行也可依据行业准则指标，来衡量判断企业在所属行业中的营运管理水平，假如企业指标与行业准则值有较大偏离，则说明企业的生产经营或财务管理存在肯定问题。综上所述，对企业所处生命周期、企业商品所处生命周期、企业的管理能力、行业定位和财务剖析，商业银行可以有效地选择出信贷退出顾客，判断的依据和标准总结如表4所示。
对于拥有信贷退出顾客特点的顾客，银行即可确定为信贷退出的目的顾客，并应加大对此类企业的跟踪关注力度，拟定可行的信贷退出策略，选择适合的机会实行退出。
