1、中央银行金融稳定职能的由来与进步

中央银行金融稳定职能的进步可以分为四个阶段：第一是提出最后贷款人职能；接着是进步存款保险规范；然后是打造金融安全网；最后是健全金融稳定规范。

（一）金融稳定职能进步的第一个阶段是“最后贷款人”职能阶段

亨利提出的“最后贷款人”模型是中央银行的金融稳定职能刚开始起源。
1802年亨利在其著作《对大不列颠纸币信用的本质和效应的探讨》中提出，最后贷款人的需要是源于银行体系流动性不足而致使的货币存量缩短。而中央银行作为发行货币唯一的银行，这一具备创造性货币的权力又完全能满足商业银行的流动性需要。因此，大家对金融稳定职能探索的初步结果是：中央银行的“最后贷款人”职能。

（二）金融稳定职能进步的第二个阶段是存款保险规范的打造

20世纪30年代的金融危机是存款保险规范产生的背景。存款保险规范是存款保险机构规定存款金融机构需要支付肯定比率的投保金对存款进行投保。这种规范保护了存款人的合法权益，维护了金融机构的稳定。但，容易产生信用风险问题是存款保险规范的最大缺点。由于存款保险使投保方有过度承担风险的勉励。伴随金融机构的进步，存款保险规范呈现出一种公开化趋势，工作重心转移到风险调整的保证金率，将各银行资产组合的风险不同对待进行保险，丰富了金融保险规范的内涵。

（三）金融稳定职能进步的第三阶段是“金融安全网”打造

金融安全网是指为了保障金融安全，由中央银行、金融监管当局和银行同业组织一同编织的安全保护系统。金融安全网包含审慎监管、存款保险规范和“最后贷款人”职能。在金融安全网中，金融监管是第一道防线，它的本钱最低、但效率是最高的，是一种预防性的保护手段。金融安全网的三大要点之间密切联系才能达成金融稳定。实践表明，金融安全网的打造能够帮助达成经济平稳、安全地进步。

（四）金融稳定职能进步的第四个阶段是全方位打造金融稳定规范框架

即强调微观与宏观管理合适合，预防风险与处置风险相协调，金融稳定与价格稳定相结合。微观监管只关注个体金融机构的安全与稳定。而宏观管理则注意整个金融市场对于经济变化的反应。风险的事前预防与事后处置大致分为“三个阶段”，即事前防范、事中遏制和事后处置。从长期来看，金融稳定与价格稳定是相辅相助的。但，短期内当中央银行向有系统性风险征兆的金融机构提供援助时，会致使通货膨胀，将影响金融的稳定。重塑监管体系，健全金融稳定整体规范框架进是中央银行维护金融稳定的手段。

2、维护金融稳定的重要程度

金融的进步是经济进步的核心。一旦一个国家的金融出现了不稳定的现象，就会给整个经济的进步和社会的稳定带来不可预测的后果。因此，保持金融稳定是维持经济稳定发展，达成社会稳定和国家安全的要紧保障。

（一）金融稳定是经济稳定的核心

维护金融稳定，关系到国内经济社会进步的策略。金融活，经济活；金融稳，经济稳。在经济一体化、金融全球化的背景下，一国的金融体系愈加容易遭到内外金融危机的冲击。导致的后果不只涉及到经济，对政治，文化都会产生要紧影响。据统计，从20世纪70年代以来，全世界范围内共出现过117起系统性金融危机。
1997年亚洲金融危机和2008年全球金融危机对整个世界的金融市场都产生了巨大的冲击力。教训告诉大家，假如一国的金融体系不稳定、规范不完善，总是就会容易遭到金融危机的影响。如：本币贬值、股市崩盘、房产价格狂跌、企业相继倒?]等。因此，金融稳定是国内经济进步过程中非常重要、最敏锐的部分，同时也是国家经济稳定的必要条件。

（二）金融稳定是社会稳定的基石

伴随国内金融的不断进步，国内大多数居民已经深入拓展金融活动，因为渗透涉及到的家庭和范围范围广，金融稳定已经关系到千家万户的经济利益。一旦金融机构出现经营不善，筹资出现问题，致使资不抵债，这将直接影响到和该金融机构有联系的投资人或存款人的经济安全，致使挤兑现象的发生，整个金融体系会遭到危及。在信用风险极易发生的背景下，金融活动的影响程度很深，金融运行的不稳定容易致使金融危机的产生，就会引起社会经济动荡。因此，维护金融稳定是全方位建设小康社会，保障广大人民群众的根本利益，达成社会稳定的要紧基础。

3、关于中央银行发挥金融稳定职能的建议

金融稳定是中央银行的基本职能。中央银行在保持金融稳定的过程中，一直要处于核心领导地位，达成每个职能的有机结合。其在整个金融体系中所负担的重任是任何机构都不可以代替的。因此中央银行可通过以下手段充分发挥金融稳定的职能用途。

（一）加大金融监管力度，完善信息披露与报告规范

金融稳定的第一要点就是金融监管，宏观的审慎监管是金融机构稳定运行的保障。宽松的金融监管而致使的风险聚集是2008年金融危机的导火索。因此，中央银行需要加强对金融机构与其衍生品监管力度，同时强化封控规范，从而有效提升金融机构风险管理的能力。金融机构数据的不公开、不透明性，对金融监管、市场纪律的遵守及官方审察具备妨碍。因此，监管部门需要金融机构提供审慎报告，委托会计公司进行评审等方法来提升金融机构的公开性。通过借用外部监管，防止银行系统性风险的发生。各金融机构向市场公布的信息越准时越准确，市场的纪律约束就越有效。

（二）积极推进银行体制改革，健全金融稳定法律体系

维护金融稳定的重点之一是银行业处于稳定状况。积极推进银行股份制的改革，从而将银行进步成金融企业。同时，积极参与金融法律、行政法规的拟定、修改，逐步完善和健全金融法律规范，健全中央银行维护金融稳定的法律运作空间，为中国金融业健康进步和抵御国际金融危机冲击提供强有力支持，以便更广泛、更有效地维护金融的稳定。

（三）实行稳健的货币政策，提升实质操作水平

稳健的货币政策是经济平稳发展、人民生活质量稳步提升的必要首要条件，是社会主义市场经济的要紧特点。继续实行稳健的货币政策，努力稳定人民币汇率、进出口持平、稳定利率。稳健的经济环境使得金融机构的经营情况得到改变，风险程度减少。因此中央银行应妥善运用货币政策工具，打造相应的资产价格测试指标体系，同时结合市场的进步规律做出准确的经济预测，以此来决定货币政策的方向。

（四）健全最后贷款人规范，打造风险预警机制

最后贷款人规范的过度运用是发生道德风险是什么原因之一。因此，需要规范最后贷款人规范，对有关标准和条件做出准确的概念，确保中央银行资金安全，进而有效防范金融危机的发生。打造金融风险预警的指标，以灵敏性、准时性与可获得性为基本原则。通过健全金融风险预警机制来剖析各种指标的走势，进而提升中央银行对金融风险的预警能力及测试水平。

总之，维护金融稳定，在坚持底线思维原则和全方位做好金融工作的基础上，着力深化金融改革，加大金融监管的力度，科学防范风险，不断提升金融业抗风险能力和可持续进步能力。坚决守住不发生系统性金融风险底线。依据国内的实质国情，准确把握国内金融进步特征和规律，借鉴海外有益经验，进步金融稳定的职能。