1、温州出口企业筹资困境剖析

现在，温州区域的大多数出口企业都是劳动密集型企业，企业规模小、生产设施落后、可借助的资源有限，没足够的抵押能力，或没符合条件的担保人，而银行贷款门槛高、条件多，出口企业总是不拥有银行筹资所需的抵押和担保条件而被拒之门外。伴随银行不好的率的增加，银行在出口范围的信贷政策也更加收紧，譬如在国际结算范围颇具影响力的某大型国有银行规定，但凡新增的贸易筹资需要追加抵押担保方可进行，其他家国有股份制商业银行和地方商业银行均有类似规定，免抵押担保的出口贸易筹资事实上被全方位叫停。

2、传统贸易筹资商品的局限性

银行的传统贸易筹资琳琅满目，看着有不少品种，包含打包贷款、出口押汇、贴现、福费廷和国际保理，但传统贸易筹资事实上有很多的限制条件，其实质应用范围总是非常小。打包贷款、贴现业务都需要出口企业提供相应的质押、担保，且审批手续繁琐；出口押汇或者需要抵押担保或者需要信用险下出单，且需要单证一致单单相符。

出口信用保险项下筹资（以下简称“信保筹资”）系指外贸公司对出口货物或服务办理了出口信用保险后，将应收账款收汇损失的保险赔款权益出售银行，银行借此向出口商提提供收账款筹资业务。信保筹资业务由于缓解了出口企业筹资难的问题，曾一度广受企业欢迎，2012年温州全市信保筹资余额超越24亿人民币，约30%投保信用的顾客申请拓展信保筹资业务。但因为近几年信贷环境恶化，部分企业为了获得贸易筹资不择方法，虚构贸易背景骗取银行筹资，致使银行放贷发生风险后，没办法从保险公司获得赔款。仅2012年温州区域因不真实贸易背景没办法获得保险公司赔款的银行贷款金额就高达8亿，涉及十余家从事国际贸易结算的银行，从而引发了银行业集体中止了出口信用险筹资。全国各地均有类似状况。

贷款保证险保障在贷款出现逾期后由保险公司赔偿银行贷款本金和利息的损失，本来也是缓解贸易企业筹资难的要紧方法，但近几年整体贷款风险持续升高，贷款保证保险事实上将银行的不好的转嫁到保险公司，加之企业和金融机构之间信息不对称，使得保险公司及合作银行很难对贷款真实目的准确把握。

3、两险结合可以有效解决出口企业筹资难点

对金融机构而言出口信用险和贷款保证险各自单独筹资的风险均较高，银行和保险公司都不想积极参与，很大影响出口企业的筹资途径。假如将出口信用险和贷款保证险两险进行结合，则可以有效解除银行和保险公司对风险的顾虑。对银行而言，由出口信用险保障海外用户的付款风险，确保贷款第一还款来源应收账款的安全，由贷款保证保险保障国内贷款企业的经营风险，在第一还款来源失效的状况下还可以有明确的第二还款?碓矗?这样可有解除对信保筹资的风险顾虑，重启贸易筹资的大门。对保险机构而言，出口信用险需要企业操作规范，保险公司实务参与度高，保险公司对企业有较强把握能力，对贸易真实性比银行有更强的把握能力，且出口信用险本身可以保障应收账款的安全，只须贸易背景真实，信用险的赔付条件成立，则贷款保证保险就无须赔付，这样，贷款保证保险赔付的几率大大减少，保险企业的经营积极性大大提升。

4、两险结合的主要优点

（一）解决出口企业筹资难、筹资贵难点

通过两险结合的贸易筹资业务，因为贷款保证险起到类似担保有哪些用途，出口企业无须任何抵押物，只须按规定办理有关的保险，就可向银行筹资，不占用授信额度，而且筹资资金可循环用，很大地解决了企业、尤其是中小出口企业筹资难问题。

两险结合还可以解决企业筹资贵问题，依据温州中行、宁波银行等银行的数据，出口贸易项下的筹资本钱为年利3%-4%左右，比普通企业人民币贷款利率低一半左右。即便加上信用险和保证险两者的合计保费，企业实质承担的年筹资本钱也仅仅为5%-6%，仍低于企业人民币贷款利率。

（二）提升银行积极性，减少银行不好的率

温州银行不好的率高企，不只限制了银行向企业进一步贷款，愈加危及银行本身的稳定经营。两险结合贸易筹资业务将银行作为贷款保证险下的被保险人，直接保障银行的贷款安全，在银行贷款出现逾期的时候直接对银行进行赔付，银行贷款享有保障险和信用险双重保障，大大提升银行贷款资金的安全性，此举势必大大降低银行的贷款风险和不好的率。能够帮助维护当地金融体系的健康运转。

（三）创金改保险筹资之先河

据了解，此前业内暂无两险结合的做法，两险结合假如能作为金融革新商品试点成功将为全国首创。目前温州金改进入关键时刻，温州经济实体又以出口企业为主，出口企业筹资难仍然是困扰实体经济进步的头等大事，两险结合筹资业务的进步，可以解决金改筹资的部分难点，并且开创了温州金改中借助保险帮助出口企业获得贸易筹资之先河，非常可能成为温州金改的一大闪光点。